Réponse acceptée !
En fait Then c'est pas pour le IF en TSQL,

On dis

IF condition
   commande
ELSE
   commande

ou

IF condition
BEGIN
   block de commandes
END
ELSE
BEGIN
   block de commandes
END

THEN c'est pour les instruction CASE :

CASE
   WHEN conditiona THEN
      expression
   WHEN conditionb THEN
      expression
   ELSE
      expression
END

Les CASE sont évaluer comme des expressions (comme l'opérateur ?: en C) et nom pas comme des blocks conditionnel (switch en C)

EX :

SET @MaChaine = CASE 
   WHEN @MonInt = 3 THEN
      N'MonInt vaut 3'
   WHEN @MonInt = 2 THEN
      N'MonInt vaut 2'
   ELSE
      N'MonInt vaut ?'
END;

on peux d'ailleurs dans ce cas adopter la syntaxe suivante :

SET @MaChaine = CASE @MonInt
   WHEN 3 THEN
      N'MonInt vaut 3'
   WHEN 2 THEN
      N'MonInt vaut 2'
   ELSE
      N'MonInt vaut ?'
END;

mais cette syntaxe n'est valable que pour tester une seule donnée et seulement des égaliter (trés proche du switch).

on ne pourat donc pas l'utiliser pour :

SET @MaChaine = CASE 
   WHEN @MonInt > 3 THEN
      N'MonInt vaut +3'
   WHEN @MonAutreInt = 2 THEN
      N'MonAutreInt vaut 2'
   ELSE
      N'MonInt vaut ' + cast(@MonInt as nvarchar)
END;